Es indudable que una de las formas para saber si una empresa es rentable es conociendo si genera utilidad. La pregunta correcta es, ¿genera utilidad neta o utilidad operativa? El supuesto inherente a este concepto de análisis costo-volumen-utilidad se ubica y aplica contablemente y operativamente en el corto plazo. Las ventas sufren modificaciones por cambios en el precio unitario, el volumen y la mezcla de productos de venta; a su vez, los costos sufren modificaciones por cambios en los costos variables por unidad, los costos fijos totales, el volumen y la mezcla.

Los factores que afectan la utilidad no son independientes de los demás; ya que el precio de venta afecta el volumen de las ventas, el volumen de las ventas influye sobre el volumen de la producción, el volumen de la producción influye sobre el costo, y el costo influye sobre la utilidad.

Por lo tanto, el análisis de costo-volumen-utilidad presenta la interrelación de los cambios en costos, volumen y utilidades. Además, constituye una herramienta útil en la planeación, el control y la toma de decisiones, debido a que proporciona información para evaluar en forma apropiada los probables efectos de las futuras oportunidades de obtener utilidades.

Considerando que la utilidad que genera la empresa depende esencialmente de los recursos operativos que posee, capital de trabajo y activos fijos, independientemente de la forma en que se financiaron; este análisis se concentrará en la utilidad operativa denominada "utilidad antes de intereses e impuestos", UAII, o EBIT en inglés.

Una empresa genera utilidad una vez que ha cubierto el total de sus costos operativos, variables y fijos. Es importante señalar que los costos operativos incluyen, para el caso de una empresa industrial, los costos de fabricación y los gastos de las áreas de apoyo conocidos como gastos de administración y ventas. El estado de resultados puede ser elaborado a base de cómo se costean los inventarios sea "Costeo por Absorción o Total" y "Costeo Variable". 

Una empresa genera utilidad una vez que ha cubierto el total de sus costos operativos, variables y fijos.

El estado de resultados de un análisis Costo-Volumen-Utilidad presentado bajo costeo por absorción, se presta al hecho de que manteniendo constante el precio y el costo variable por unidad -y constante el costo fijo total- se puede aumentar la utilidad operativa; no por más ventas, sino aumentando la producción. Por otro lado, el estado de resultados bajo costeo variable evita tal distorsión.   

A todo empresario y/o gerente le interesa conocer a qué nivel de ventas generará utilidad (especialmente, la utilidad operativa), y para ello deberá conocer su punto de equilibrio, denominado punto de equilibrio operativo o contable.

El punto de equilibrio tiene diversas definiciones en las que no existen discrepancias, salvo algunas formalidades. Para no abundar en más detalles acerca de la definición exponemos la siguiente: "Es aquel nivel de ventas que cubre exactamente los costos variables y los costos fijos tal que la utilidad operativa es igual a cero".

Es decir, en el punto de equilibrio se cumple:

                                   Ventas = Costo variable + Costos fijos

Esta ecuación nos permite encontrar que el punto de equilibrio en unidades es:

                                   Qo = CF/(p - cv) = CF/mc

Donde:

CF = costo fijo
mc = p - cv = margen de contribución por unidad 

En innumerables ocasiones me han comentado que el punto de equilibrio no cumple con tal condición, ya que una vez hallado -el punto de equilibrio- se han encontrado con que, en el estado de resultados, la utilidad operativa no es cero. Sin embargo, lo que sucede es que aplicaron el punto de equilibrio al formato de costeo por absorción, que muestra la utilidad bruta y no el margen de contribución.

Finalmente, para el caso de una empresa industrial y si se quiere trabajar con el costeo por absorción, se deberá tomar en cuenta que existen varios puntos de equilibrios que dependen del nivel de producción, es decir, si cambia la producción también cambiará el punto de equilibrio. El concepto de análisis costo-volumen-utilidad es bastante amplio y aplicable en bastante casos.  

¿Qué punto de equilibrio será más importante, el hallado bajo costeo variable o el que se halla bajo costeo por absorción?