Gran parte de la toma de decisiones se basa en la aplicación de principios financieros y cuantificaciones en hoja de cálculo. Tomando en consideración estas necesidades, ESAN presenta el "Curso Internacional Modelamiento Financiero", un programa que proporcionará un buen punto de inicio y guía en modelación financiera.

El curso está dirigido a profesionales que requieran realizar proyecciones financieras o que se encuentren trabajando en la división financiera o el desarrollo estratégico y corporativo. Así como también, analistas y profesionales en finanzas con interés en desarrollar sus habilidades en la elaboración de modelos financieros para el apoyo de toma de decisiones.

Pre requisitos

Es importante mencionar que, para el correcto desarrollo de los contenidos del programa, es indispensable que los participantes cuenten con los conocimientos básicos en:

• Contabilidad, incluyendo la dinámica, estructura e interrelación de los estados financieros básicos: balance general, pérdidas y ganancias, y flujo de caja.
• Finanzas: familiaridad con conceptos de valor del dinero en el tiempo, y flujos de caja descontados.
• Excel: uso de principales funciones y herramientas.

Los temas a tratar durante el curso internacional que iniciará en sus tres fechas a las 9:00 a.m. y concluirá a las 4:30 p.m. serán:

Aspectos teóricos del modelamiento

• Metodología para el desarrollo de un modelo. Pasos en el desarrollo de modelos efectivos.
• Claves en su construcción. Ideas para la construcción de modelos reales, simples y entendibles.
• Tipos de modelo. Modelos de mercado versus modelos de producción.
• Módulos y estructura básica. Parámetros de entrada, cálculos intermedios y hojas de salida.
• Análisis y herramientas aplicables en la proyección de ingresos y egresos.
• Estructuración de salidas del modelo. Interrelación de estados financieros (balance general, estado de pérdidas y ganancias, y flujo de caja) e indicadores claves de desempeño.

Caso 1: Modelo resumido de proyecciones. Estructura, supuestos y proyecciones

• Proyecciones de ventas, capital de trabajo.
• Proyección de inversiones en activos fijos (CAPEX) como función de las ventas.
• Deuda como cierre del modelo.
• Ajuste de los estados financieros.
• Referencias circulares, lógica e implicaciones.
• Usos de tablas de datos y escenarios en Excel.
• Formatos condicionados

Caso 2: Modelo detallado de proyecciones. Estructura, supuestos y proyecciones

• Interrelación de los estados financieros (balance general, pérdidas y ganancias, y flujo de caja).
• Programación de inversiones en activos fijos (CAPEX) como input del modelo. Activos actuales versus activos nuevos.
• Deuda inflexible vs. deuda flexible.
• Cierre del modelo por caja mínima.
• Instancias de análisis de los resultados. Modelos determinísticos, análisis de sensibilidad, análisis de escenarios y simulación de Montecarlo.

Caso 3: Modelos para evaluación de proyectos. Supuestos y claves de estructura.

• Cálculo de flujos de caja y tasas de descuento. Diferencias y aplicaciones del flujo de caja del proyecto, flujo de caja de recursos propios, flujo de caja al capital y sus correspondientes cálculos de tasa de descuento.
• Estructura básica del modelo y claves en el desarrollo.
• Metodologías e Índices de Evaluación (VPN, TIR). Interpretación, supuestos, ventajas y desventajas.
• Análisis de financiación y definición de estructura óptima de capital.

El dictado estará a cargo de William Martínez, especialista en Finanzas e Ingeniero Industrial de la Universidad de los Andes - Colombia. El experto es consultor financiero con más de 17 años de experiencia, y ha participado y dirigido en más de 150 proyectos de consultoría.  Actualmente es socio de la firma Valora Consultoría SAS. Sus áreas de experiencia incluyen la valoración y negociación de empresas, proyectos de infraestructura, reestructuraciones empresariales y análisis de riesgo.

La inscripción al evento incluirá material de clase y almuerzo, además del certificado de participación que para ser entregado requerirá la asistencia del participante durante el total de duración del curso y el cumplimiento con los trabajos que se soliciten.

Para mayor información ingrese aquí o comuníquese con la asesora comercial Deisy Montero a dmontero@esan.edu.pe o a los teléfonos 317 7200 al anexo 44293 o al 944 982 926.